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Jun

2017

環(huán)保市場(chǎng)進(jìn)入“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代“ 中小企業(yè)該何去何從？

《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值規(guī)模力爭(zhēng)超過(guò)2萬(wàn)億元。隨著越來(lái)越多的企業(yè)涌入這個(gè)市場(chǎng)，環(huán)保市場(chǎng)真正進(jìn)入了“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”，那么作為一個(gè)資本驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)到底該如何生存呢？

　　一、環(huán)保投資不斷加碼

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，與去年相比，環(huán)保部在一般公共服務(wù)、科學(xué)技術(shù)、社會(huì)保障等支出基本持平，唯獨(dú)在節(jié)能環(huán)保支出這一項(xiàng)增幅接近50%，由294791.2萬(wàn)元增加到441856.5萬(wàn)元。政府投入加大對(duì)整個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑釋放了一個(gè)積極的信號(hào)。

環(huán)保部2016-2017支出預(yù)算對(duì)比圖

    2016年9月，國(guó)家發(fā)展改革委、環(huán)境保護(hù)部印發(fā)了《關(guān)于培育環(huán)境治理和生態(tài)保護(hù)市場(chǎng)主體的意見(jiàn)》,提出3大目標(biāo)，即綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)15%以上，到2020年超過(guò)2.8萬(wàn)億元；培育50家以上產(chǎn)值過(guò)百億的環(huán)保企業(yè)；到2020年，環(huán)境治理市場(chǎng)全面開(kāi)放，基本建立環(huán)境信用體系。《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，要加快發(fā)展先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)，到2020年，產(chǎn)值規(guī)模力爭(zhēng)超過(guò)2萬(wàn)億元，吸引更多的社會(huì)資本進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。2017年，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推進(jìn)PPP、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)與第三方治理等不斷完成新突破。

　　官方數(shù)據(jù)顯示，“十一五”以來(lái)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)年均增速超過(guò)15%，進(jìn)入了快速發(fā)展階段。網(wǎng)絡(luò)流行語(yǔ)說(shuō)，“站在風(fēng)口上，豬也能飛起來(lái)”。然而，在環(huán)保從業(yè)者看來(lái)，利好政策雖多，生存依舊艱難。甚至有行業(yè)觀察家斷言，“5年內(nèi)將有大批中小環(huán)保企業(yè)死亡”。

　　現(xiàn)階段,有4個(gè)突出問(wèn)題正威脅著中小環(huán)保企業(yè)的生存與發(fā)展。

　　二、問(wèn)題一：融資難

　　融資難，是因?yàn)槿谫Y只停留在項(xiàng)目融資階段，一般為6%——8%收益率，沒(méi)有高額的溢價(jià)。融資難是一個(gè)長(zhǎng)期存在的系統(tǒng)性問(wèn)題，原因是多方面的。

　　1.從企業(yè)角度來(lái)看，一是規(guī)模小，積累少，較難提供有效的抵質(zhì)押擔(dān)保。二是財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息透明度差，信用狀況較難實(shí)現(xiàn)客觀評(píng)判。三是普遍缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定，發(fā)展前景較難評(píng)估。

　　在去年由中國(guó)環(huán)境報(bào)社主辦的“2016城市綠色發(fā)展論壇”上，江西致遠(yuǎn)環(huán)保技術(shù)有限公司董事長(zhǎng)諶向陽(yáng)告訴記者，國(guó)內(nèi)與國(guó)外在貸款方面是不一樣的，國(guó)外只要有好的想法，就可以得到貸款，當(dāng)年美國(guó)蘋(píng)果公司貸到款只因?yàn)閱滩妓沟囊粋€(gè)想法，而國(guó)內(nèi)需要抵押物或質(zhì)押物。

　　2.從銀行角度來(lái)看，一是融資渠道不暢，中小環(huán)保企業(yè)資金需求多依賴于銀行，加上中小環(huán)保企業(yè)貸款經(jīng)營(yíng)成本高，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大。曾有媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小環(huán)保企業(yè)資金獲得渠道有3個(gè)，即銀行貸款、自籌和證券市場(chǎng)融資及其他，分別占比80.82%、16.44%和2.74%。二是不良貸款的稅前核銷政策比較嚴(yán)格，加之嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)問(wèn)責(zé)和績(jī)效考核，面對(duì)投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)壓力，銀行積極性不夠。與傳統(tǒng)行業(yè)相比，多數(shù)環(huán)保企業(yè)規(guī)模偏小，抵押擔(dān)保能力不足，大多股份制銀行還以收取財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等形式對(duì)其實(shí)行上浮利率，企業(yè)較難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得低成本貸款，申請(qǐng)信貸審批流程較長(zhǎng)且條件嚴(yán)苛，難以滿足企業(yè)長(zhǎng)期資金貸款需求。

　　從下圖我們可以看到最近幾年環(huán)保類項(xiàng)目融資額在在一千萬(wàn)以下的部分占大部分比例，一億以上的金額則比例很小，環(huán)保產(chǎn)業(yè)要想進(jìn)一步的發(fā)展，除了需要從銀行方面融資外，還需拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。

環(huán)保類項(xiàng)目融資額分布

三、問(wèn)題二：“野蠻”跨界，喜憂參半

　　“大氣十條”“水十條”“土十條”等相繼落地，業(yè)界預(yù)計(jì)將帶來(lái)近20萬(wàn)億的“大蛋糕”，吸引了不少企業(yè)紛紛進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。用“熱”來(lái)形容這一年的跨界并購(gòu)實(shí)不為過(guò)。今年年初，已有并購(gòu)大單頻頻爆出。北控、首創(chuàng)幾乎同時(shí)入資浙江開(kāi)創(chuàng)，交易完成后，北控占股約21%，首創(chuàng)占股19%，有媒體稱之為帝都雙雄會(huì)師開(kāi)創(chuàng)。

　　不難發(fā)現(xiàn)，并購(gòu)浪潮中，大型國(guó)企無(wú)疑是主角。大批國(guó)企因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要，借助資本優(yōu)勢(shì)而競(jìng)相涌入環(huán)保產(chǎn)業(yè)。比如，葛洲壩集團(tuán)投資約4.73億元，收購(gòu)了凱丹水務(wù)75%的股權(quán)；中石化節(jié)能環(huán)保工程科技有限公司在湖北成立，這是中石化唯一的節(jié)能環(huán)保工程公司、節(jié)能環(huán)保政策研究及技術(shù)支持中心。

　　之所以呈現(xiàn)這種態(tài)勢(shì)，全國(guó)工商聯(lián)環(huán)境服務(wù)業(yè)商會(huì)負(fù)責(zé)人表示，某些傳統(tǒng)行業(yè)和企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑幅度甚至超過(guò)30%，所以在行業(yè)突圍中，環(huán)保產(chǎn)業(yè)成了一個(gè)重要選項(xiàng)。

　　事實(shí)上，國(guó)企以其雄厚資本跨界進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域，不僅可以彌補(bǔ)財(cái)政投入不足，填補(bǔ)治理資金的巨大缺口，也會(huì)給環(huán)保產(chǎn)業(yè)帶來(lái)一定發(fā)展動(dòng)力。本是好事一件，可業(yè)界對(duì)此卻褒貶不一。不少摸爬滾打多年的環(huán)保從業(yè)者認(rèn)為，這些“門(mén)外漢”存在攪局市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能憑借資本優(yōu)勢(shì)搶食市場(chǎng)蛋糕?！皢渭兊馁Y本財(cái)務(wù)型投資不利于環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展，大量資本進(jìn)入或?qū)⒃斐森h(huán)保產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩?！?/p>

　　四、問(wèn)題三：稅收支持力度減弱

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是典型的政策驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展也得益于稅收扶持政策。但是，目前環(huán)境稅收方面還存在一些問(wèn)題，如稅收優(yōu)惠難以享受、稅收支持力度減弱等。

　　現(xiàn)行稅法對(duì)國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)采取15%所得稅稅率和對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)給予所得稅抵免的稅收優(yōu)惠。但環(huán)保企業(yè)大部分屬于中小企業(yè)，只有少數(shù)可以獲得高新技術(shù)企業(yè)資格，大多數(shù)企業(yè)因?yàn)闀?huì)計(jì)信息規(guī)范性限制等難以獲得研發(fā)所得稅抵免?？梢哉f(shuō)，絕大部分環(huán)保企業(yè)對(duì)于上述優(yōu)惠還是可望而不可及。

　　再比如，財(cái)稅【2015】78號(hào)文對(duì)“垃圾”的定義比國(guó)家原來(lái)執(zhí)行的財(cái)稅【2011】115號(hào)文有所收窄。財(cái)稅【2015】78文號(hào)規(guī)定，垃圾僅指城市生活垃圾、農(nóng)作物秸稈等，而忽略了對(duì)環(huán)境影響更大的工業(yè)廢棄物和危險(xiǎn)廢棄物（包括醫(yī)療廢棄物）。也就是說(shuō)，工業(yè)及危險(xiǎn)廢棄物處理企業(yè)無(wú)法得到增值稅稅收優(yōu)惠。

　　稅收政策優(yōu)惠的減少，加重了企業(yè)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)。這對(duì)從業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金周轉(zhuǎn)壓力將增大，對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展也不利。

　　五、問(wèn)題四：低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)

　　一個(gè)“亂”字足以形象地描繪出當(dāng)前環(huán)保產(chǎn)業(yè)低價(jià)競(jìng)標(biāo)的業(yè)態(tài)。據(jù)《關(guān)于遏止環(huán)保行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的提案》披露，垃圾焚燒領(lǐng)域中標(biāo)價(jià)格屢創(chuàng)新低。

　　2015年6月新泰垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目中標(biāo)報(bào)價(jià)48元/噸，8月安徽蚌埠生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目26.8元/噸，10月江蘇高郵生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目26.5元/噸，12月浙江紹興垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目以18元/噸的報(bào)價(jià)再度刷新行業(yè)底線。僅數(shù)月時(shí)間，中標(biāo)價(jià)從48元/噸驟降至18元/噸，降幅達(dá)62%。污水處理領(lǐng)域也不例外，中標(biāo)價(jià)呈現(xiàn)“斷崖式”跌落。2015年12月，安徽安慶市城區(qū)污水收集處理廠網(wǎng)一體化PPP項(xiàng)目以0.39元/噸污水處理費(fèi)的報(bào)價(jià)，讓不少業(yè)界人士“大跌眼鏡”。

　　對(duì)此，眾多環(huán)保業(yè)界資深人士指出，在不設(shè)底價(jià)限制的情況下，企業(yè)為了獲得項(xiàng)目，快速搶占市場(chǎng)，低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)不可避免。威立雅中國(guó)區(qū)副總裁兼CEO黃曉軍直言，這種做法對(duì)整個(gè)行業(yè)沖擊非常大，甚至是毀滅性的，不僅損害了環(huán)保行業(yè)的健康發(fā)展，擾亂了正常的市場(chǎng)秩序，還難以實(shí)現(xiàn)改善環(huán)境質(zhì)量的目標(biāo)。

　　“低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，要么是環(huán)境服務(wù)質(zhì)量打折扣，要么是政府最后被迫妥協(xié)接受漲價(jià)”，一位環(huán)保上市公司負(fù)責(zé)人說(shuō)。的確如此，如果整個(gè)行業(yè)亂了，作為行業(yè)中的一份子，企業(yè)還能偏安一隅嗎？這種“拿了一個(gè)項(xiàng)目，壞了一個(gè)行業(yè)，害死同行，累死自己，坑死業(yè)主”的做法必須制止。

　　當(dāng)前，隨著環(huán)境治理全面深入推進(jìn)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)大好機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)政策也在逐步完善，但是，由于諸多原因，中小環(huán)保企業(yè)的生存依舊艱難。我國(guó)有四五萬(wàn)家環(huán)保企業(yè)，真正成規(guī)模的卻不多，技術(shù)含量也不高，有的企業(yè)還處在起步階段，為了生存下去，難免出現(xiàn)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)和粗制濫造。

　　在北京萬(wàn)邦達(dá)環(huán)保技術(shù)有限公司副總裁張友誼看來(lái)，接下來(lái)的五年是環(huán)保市場(chǎng)真正洗牌的時(shí)候。

　　雖然環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度很快，但生態(tài)環(huán)境問(wèn)題仍十分突出，還有近70%的環(huán)境治理需求沒(méi)有被挖掘。如何從萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中突圍？

　　六、環(huán)保行業(yè)有哪些方向大熱：

　　趨勢(shì)一：環(huán)境綜合服務(wù)商隊(duì)伍擴(kuò)大

　　以環(huán)境質(zhì)量改善為出發(fā)點(diǎn)的環(huán)保效果時(shí)代，促使政府環(huán)境政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域面源的綜合防治。而環(huán)境綜合治理思路的確立，讓綜合服務(wù)能力越來(lái)越成為企業(yè)參與環(huán)保市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素。由此，眾多環(huán)保企業(yè)紛紛由單一服務(wù)型的“裝備制造商”向“環(huán)境綜合服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。

　　諸如首創(chuàng)、北控水務(wù)、博天、桑德、威立雅、蘇伊士、國(guó)禎環(huán)保、曉清環(huán)保、碧流天能、巴安水務(wù)、凱天環(huán)保、維爾利、環(huán)能科技、興源環(huán)境、第一環(huán)保等企業(yè)提供“治理方案”等服務(wù)而非具體技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品的占比已愈發(fā)不可被忽視。

　　趨勢(shì)二：細(xì)分領(lǐng)域異軍突起

　　環(huán)境監(jiān)測(cè)受益首當(dāng)其沖

　　環(huán)保稅法2018年開(kāi)年征收，企業(yè)減排數(shù)據(jù)將是決定企業(yè)是否能夠減稅、或者繳納以及需要繳納多少稅的關(guān)鍵，即征稅要有監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，需要安裝監(jiān)測(cè)設(shè)備或者第三方監(jiān)測(cè)服務(wù)。

　　諸如恩德斯豪斯E+H、賽萊默分析、島津、嶗應(yīng)、天瑞儀器、天健創(chuàng)新、華測(cè)、等眾多社會(huì)化的第三方環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)先企業(yè)，都預(yù)期2017年監(jiān)測(cè)行業(yè)將迎來(lái)密集利好政策及爆發(fā)性需求增長(zhǎng)，紛紛搶占市場(chǎng)展示高低。

　　環(huán)博會(huì)參展商青島嶗應(yīng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“環(huán)保稅法對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。一方面，環(huán)境監(jiān)測(cè)設(shè)備以及多參數(shù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)不斷加大，產(chǎn)品質(zhì)量逐步提升；另一方面，第三方委托運(yùn)營(yíng)服務(wù)專業(yè)化水平正在提高，保證系統(tǒng)運(yùn)行可靠，數(shù)據(jù)及時(shí)、準(zhǔn)確、有效?！?/p>

　　水務(wù)行業(yè)景氣度再度進(jìn)入高峰期

　　自2015年“水十條”落地并全面執(zhí)行至今，城鎮(zhèn)污水廠處理、提標(biāo)改造正釋放巨大的市場(chǎng)空間，同時(shí)，相對(duì)趨于飽和的城市污水處理市場(chǎng)，工業(yè)廢水處理、流域治理以及農(nóng)村污水治理市場(chǎng)仍存在巨大的缺口。如景津環(huán)保、興源環(huán)境、第一環(huán)保等，在技術(shù)模式、商業(yè)模式等方面進(jìn)行創(chuàng)新，紛紛將市場(chǎng)目標(biāo)投擲于廢水處理、農(nóng)村污水治理等藍(lán)海市場(chǎng)。

　　隨著環(huán)保指導(dǎo)思想向“質(zhì)量化”轉(zhuǎn)變，污水排放指標(biāo)趨嚴(yán)，膜法水處理行業(yè)將保持20%以上高速增長(zhǎng)，年產(chǎn)值有望從2015年850億，增長(zhǎng)至“十三五”末的約2000億。濱特爾、和氏璧、中環(huán)膜、等50余家全球領(lǐng)先膜工業(yè)企業(yè)在今年五月的亞洲最大環(huán)保展“中國(guó)環(huán)博會(huì)”展示高新材料與成套解決方案。

　　VOCs治理市場(chǎng)具有很大的想像空間

　　環(huán)博會(huì)上VOCs治理專區(qū)展示面積同比增長(zhǎng)20%，柏美迪康、梅思泰克等100余家工業(yè)廢氣治理企業(yè)紛紛搶占展示高地，帶來(lái)最具震撼力、創(chuàng)新力的VOCs解決方案。從“十二五”到“十三五”，VOCs政策治理體系經(jīng)歷了從無(wú)到有。隨著VOCs治理相關(guān)政策法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)的頒布實(shí)施，以及‘十三五’期間將要進(jìn)行的省以下環(huán)保機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)察執(zhí)法部門(mén)垂直管理改革，和工業(yè)污染源不斷加強(qiáng)監(jiān)管，末端治理市場(chǎng)逐漸明晰，中端控制和源頭削減市場(chǎng)想象空間巨大。

　　大固廢產(chǎn)業(yè)有望加速成長(zhǎng)環(huán)衛(wèi)一體化迎市場(chǎng)藍(lán)海環(huán)博會(huì)項(xiàng)目總監(jiān)透露“本屆環(huán)博會(huì)的固廢板塊是一大亮點(diǎn)，無(wú)論是展示還是論壇，都呈現(xiàn)出加速成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。以資源再生利用為核心，向環(huán)衛(wèi)、危廢、餐廚垃圾、農(nóng)業(yè)廢棄物等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行延伸是固廢板塊主要特點(diǎn)?！?/p>

　　長(zhǎng)期以來(lái)由于垃圾分類回收系統(tǒng)不完善,導(dǎo)致我國(guó)城市垃圾回收清運(yùn)效果不佳、資源循環(huán)利用率低、垃圾終端處置成分復(fù)雜處理難度大等問(wèn)題。2016年6月發(fā)改委等部門(mén)發(fā)布的《垃圾強(qiáng)制分類制度（征求意見(jiàn)稿）》，從政策上對(duì)垃圾分類進(jìn)行強(qiáng)制規(guī)定。

　　環(huán)博會(huì)參展商桑德等企業(yè)都看好大固廢產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)空間，認(rèn)為垃圾分類處理系統(tǒng)的健全以及環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化改革，一方面利好環(huán)衛(wèi)清運(yùn)市場(chǎng)，另一方面也有助于提前區(qū)分可循環(huán)利用資源與需要進(jìn)行終端處置的垃圾,提高資源回收利用率,對(duì)于焚燒等終端處置來(lái)說(shuō),垃圾的成分更簡(jiǎn)單、焚燒效率和發(fā)電量等指標(biāo)都可以得到提升,從而提高盈利性。

　　趨勢(shì)三：創(chuàng)新和國(guó)際化仍是主基調(diào)

　　2016年11月，環(huán)保部、科技部聯(lián)合發(fā)布《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十三五”科技發(fā)展規(guī)劃綱要》，顯示環(huán)保技術(shù)市場(chǎng)的潛力巨大，環(huán)保行業(yè)的科技創(chuàng)新已成大勢(shì)。

　　環(huán)保行業(yè)規(guī)?；l(fā)展成主流，龍頭企業(yè)賺得“盆滿鍋滿”。一味追求同質(zhì)化，但卻沒(méi)有技術(shù)含量的中小企業(yè)是注定要被淘汰的。

　　德國(guó)人口雖只有8000萬(wàn)，但其卻塑造了2300多個(gè)世界級(jí)品牌，環(huán)保行業(yè)也一樣，小企業(yè)不是完全沒(méi)有生存空間。小微企業(yè)要想在此番“洗牌大戰(zhàn)”中生存下來(lái)，必須走精細(xì)的技術(shù)化路線，提供具有科技含量的服務(wù)。